올해 1분기 카드론 시장에서는 취급액과 잔액이 늘었지만 카드사들이 거둔 관련 수익은 줄어드는 엇갈린 흐름이 나타났다. 대출 수요 자체는 유지되거나 확대됐지만 평균금리가 내려가면서 이자 수익성이 약해진 것으로 풀이된다.
금융권 집계에 따르면 전업카드사 8곳의 1분기 카드론 취급액은 10조6천510억6천300만원으로 지난해 같은 기간 10조4천186억4천300만원보다 약 2% 증가했다. 카드론 잔액도 39조2천870억7천만원에서 39조6천819억2천300만원으로 약 1% 늘었다.
반면 카드론 수익은 같은 기간 1조3천243억5천만원에서 1조3천78억8천만원으로 약 1.2% 감소했다. 전체 카드수익에서 카드론 수익이 차지하는 비중도 24.5%에서 23.9%로 내려갔다. 대출 규모가 커졌는데도 수익 기여도는 낮아진 셈이다.
평균금리 하락이 수익 감소의 직접 요인
가장 눈에 띄는 변화는 평균금리다. 카드론 평균금리는 지난해 1분기 14.64%에서 올해 1분기 13.50%로 1.14%포인트 하락했다. 고금리 단기성 대출로 인식되던 카드론의 금리 수준이 낮아지면서 취급액 증가가 곧바로 수익 확대로 이어지지 않은 것이다.
이 같은 흐름은 중금리대출 공급 확대와 맞물려 있다. 올해 1분기 카드사의 중금리대출 취급액은 2조5천708억원으로, 지난해 1분기 1조2천625억원의 두 배 수준으로 늘었다. 정부가 강조해 온 포용금융 기조에 맞춰 카드업계가 중저신용자 대상 대출 공급을 늘리고 금리 부담을 낮추려 한 결과라는 분석이 나온다.
카드사 입장에서는 중금리대출 확대가 고객 기반을 넓히는 효과를 낼 수 있지만, 단기 수익성에는 부담으로 작용할 수 있다. 금리를 낮춘 상품의 비중이 커질수록 같은 규모의 대출을 취급하더라도 이자 수익률은 낮아진다. 조달비용과 연체 관리 비용까지 고려하면 수익성 방어는 더 까다로워질 수 있다.
은행권 규제와 고신용 차주 유입도 변수
카드론 수익성 둔화에는 고신용 차주의 유입도 영향을 미친 것으로 보인다. 은행권이 가계대출 규제 강화 속에 대출 문턱을 높이면 일부 차주는 카드론으로 이동할 수 있다. 특히 신용도가 높은 차주가 카드론을 이용할 경우 상대적으로 낮은 금리의 상품이 취급되기 때문에 전체 평균금리를 끌어내리는 요인이 된다.
이는 카드론 시장의 성격이 단순히 고금리 급전 수요에 머물지 않고 있다는 점을 보여준다. 은행 대출을 받기 어려워진 차주, 중금리대출을 찾는 중저신용자, 빠른 실행을 원하는 고신용자 수요가 함께 섞이면서 카드사들은 공급 확대와 리스크 관리 사이에서 균형을 잡아야 하는 상황이다.
소비자에게는 평균금리 하락과 중금리대출 확대가 긍정적인 변화로 받아들여질 수 있다. 다만 카드론은 여전히 일반 신용대출보다 금리 부담이 큰 경우가 많고, 상환 기간과 한도 운용에 따라 가계 부채 부담이 빠르게 커질 수 있다. 금리 인하 흐름만 보고 반복적으로 이용하는 것은 신용 관리에 부담을 줄 수 있다.
업계의 과제는 분명하다. 포용금융 정책에 부응하면서도 연체율과 조달비용을 관리하고, 수익성이 지나치게 훼손되지 않도록 상품 구조를 조정해야 한다. 1분기 지표는 카드론 시장이 성장 국면에 있으면서도 수익 모델은 이전보다 더 세밀한 관리가 필요해졌다는 신호로 읽힌다.
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