OCI홀딩스가 올해 2분기 연결 기준 영업이익 1080억 원을 기록하며 3개 분기 연속 흑자를 이어갔다. 미국 태양광 프로젝트 매각 효과가 반영되고 주요 자회사 실적이 개선되면서 지난해 같은 기간 적자에서 뚜렷한 반전을 보였다.
회사가 23일 공시한 2분기 매출은 1조231억 원으로 전년 동기 7762억 원보다 31.8% 늘었다. 영업손익은 지난해 2분기 803억 원 적자에서 흑자로 돌아섰고, 당기순이익도 606억 원을 기록해 순손익 역시 흑자 전환했다.
미국 태양광 자산 매각이 실적 견인
이번 실적에는 미국 태양광 사업 지주회사 OCI엔터프라이즈 산하 OCI에너지가 500메가와트 규모 태양광 프로젝트를 매각한 영향이 포함됐다. 해당 프로젝트는 올해 말 착공을 목표로 하고 있으며, 현지 대형 기술기업과 데이터센터 전력 공급을 위한 전력구매계약 논의도 진행 중인 것으로 전해졌다.
인공지능 서비스 확산으로 미국에서 데이터센터 전력 수요가 빠르게 늘면서 태양광과 에너지저장장치 프로젝트의 사업성이 다시 주목받고 있다. OCI에너지는 텍사스를 중심으로 태양광 3.4기가와트, 에너지저장장치 3.1기가와트 등 총 6.5기가와트 규모의 개발 프로젝트를 보유하고 있다.
사업회사 OCI와 도시개발사업 시행사 DCRE 등 주요 자회사도 실적 개선에 힘을 보탰다. 특히 태양광용 폴리실리콘을 생산하는 말레이시아 OCI테라서스는 1분기 생산라인 정비 이후 정상 가동에 들어가며 전분기 대비 적자 폭을 줄였다.
폴리실리콘 장기 계약과 증설 계획
OCI테라서스는 최근 미국 신규 고객사와 태양광용 폴리실리콘 장기공급계약을 맺었다. 회사 측은 현재 연산 3만5000톤 규모의 생산 물량이 모두 판매 계약으로 묶여 있다고 설명했다. 장기 계약은 가격 변동성이 큰 소재 시장에서 가동률과 현금흐름을 방어하는 장치가 될 수 있다.
OCI홀딩스는 미국 내 AI 데이터센터와 전력 인프라 수요 증가에 맞춰 폴리실리콘 생산능력을 확대하겠다는 계획도 내놨다. 2029년까지 3만5000톤을 추가 증설해 연간 생산능력을 7만 톤으로 늘리는 것이 목표다.
베트남 웨이퍼 생산업체 네오실리콘테크놀로지도 2029년까지 생산능력을 11.5기가와트로 키울 예정이다. 현재 2.7기가와트 규모 설비 구축을 마쳤고, 미국 신규 고객사 공급은 내년부터 시작될 예정이다. 증설 예정 물량에 준하는 장기공급계약도 체결된 것으로 알려졌다.
정책 불확실성은 남은 변수
다만 2분기에는 미국 무역확장법 232조 관련 발표 지연으로 일부 고객사가 구매를 미루면서 폴리실리콘 판매와 수익성이 기대만큼 강하지 않았다는 평가도 나온다. 정책 방향이 명확해질 때까지 단기 수요가 흔들릴 수 있다는 점은 부담이다.
OCI홀딩스는 불확실성이 완화되면 신규 공급계약을 중심으로 실적 개선세가 이어질 것으로 보고 있다. 이우현 회장은 미국 전력 수요 증가로 태양광 시장의 성장 가능성이 커지고 있다며, 미국 시장에 공급 가능한 태양광 밸류체인을 확대하고 글로벌 공급망 변화에 대응하겠다고 밝혔다.
이번 흑자 흐름은 일회성 프로젝트 매각 효과와 구조적 수요 확대가 함께 작용한 결과로 볼 수 있다. 향후 관건은 태양광 자산 매각 이후에도 폴리실리콘과 웨이퍼 공급망에서 안정적인 수익성을 유지할 수 있는지, 그리고 미국 전력 인프라 투자가 실제 장기 매출로 이어지는지에 달려 있다.
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