증시 호황을 좇는 자금 이동이 예금과 적금을 넘어 노후 대비용 연금저축으로까지 번지고 있다. 올해 들어 다섯 달 동안 연금저축보험 해지 건수가 지난해 같은 기간보다 60% 넘게 늘어난 것으로 나타나면서, 단기 수익 기대가 장기 안전판을 흔들 수 있다는 우려가 커지고 있다.
14일 국회와 금융감독원 자료를 인용한 보도에 따르면 올해 1월부터 5월까지 연금저축보험 해지 건수는 7만2477건으로 집계됐다. 지난해 같은 기간 4만3954건보다 2만8523건 늘어난 수치로, 증가율은 64.9%에 이른다. 단순 환산하면 하루 평균 약 480건의 연금저축보험이 해지된 셈이다.
해약환급금도 1조7000억 원대로 확대
해지 규모는 건수뿐 아니라 금액에서도 뚜렷하게 커졌다. 같은 기간 해약환급금은 약 1조7421억 원으로 전년 동기보다 7882억 원, 82.6% 증가했다. 건당 해약금은 약 2400만 원 수준으로 추산된다. 생활비 마련이나 상품 갈아타기 수요도 일부 있겠지만, 최근 증시 랠리와 맞물린 투자 자금 이동이 주요 배경으로 거론된다.
올해 초 4000선 안팎이던 코스피가 5월 8000선을 넘는 등 빠르게 상승하면서 개인투자자의 위험 선호가 강해졌다는 분석이 나온다. 주식형 상품과 상장지수펀드에 대한 관심이 커지며 안정적 장기자산으로 분류되던 연금저축까지 현금화 대상으로 오른 것이다.
은행권에서도 비슷한 흐름이 확인됐다. 올해 1~5월 5대 은행의 개인 예·적금 중도해지 건수와 금액은 모두 지난해보다 늘었다. 중도해지 금액은 42조 원대를 기록해 전년 동기보다 30% 이상 증가했다. 예금 이자를 포기하더라도 상승장에서 더 높은 수익을 얻겠다는 심리가 확산된 것으로 볼 수 있다.
단기 수익 기대와 장기 리스크
문제는 연금저축이 일반 투자 대기자금과 성격이 다르다는 점이다. 연금저축은 은퇴 이후 현금흐름을 보완하기 위한 장기 금융상품이다. 중도 해지하면 세제 혜택을 반납하거나 기타 비용을 부담할 수 있고, 투자에 실패할 경우 회복할 시간이 충분하지 않은 가입자도 적지 않다.
최근 증시 변동성이 커지고 있다는 점도 부담이다. 단일 종목 레버리지 ETF 같은 고위험 상품 출시, 반도체 업황 고점 논란, 환율 불안과 외국인 매도세가 겹치면 단기간 수익률은 크게 흔들릴 수 있다. 상승장에 뒤늦게 뛰어든 개인투자자일수록 가격 조정 국면에서 손실을 볼 가능성이 크다.
정책적으로도 과제가 남는다. 투자 자금이 활발하게 움직이는 것은 자본시장 활성화 측면에서 긍정적일 수 있지만, 노후 대비 자금까지 단기 매매로 이동한다면 가계의 미래 소득 안정성이 약해질 수 있다. 금융당국과 정치권은 시장 부양책만이 아니라 장기투자와 은퇴자산 보호를 함께 고려해야 한다는 지적을 받고 있다.
이번 통계는 불장이 개인의 자산 배분을 얼마나 빠르게 바꿀 수 있는지를 보여준다. 높은 수익률을 좇는 선택이 항상 잘못된 것은 아니지만, 연금저축 해지는 되돌리기 어려운 결정이다. 투자자는 기대수익뿐 아니라 세금, 수수료, 은퇴 시점, 손실 감내 능력을 함께 따져야 한다.
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